如何玩50ETF期权，如何以少亏多赢？

如何玩 50ETF 期权？备受瞩目的上证50ETF期权正式与投资者见面。与之前经常被比较的股指期货相比，股票期权不仅是“富豪”的游戏（个人投资者的投资门槛为50万），还是“专业投资者”的游戏（除了对账户年龄的要求，投资者还需要通过三级考试）。50ETF期权如何做到少亏多赢？那相当于保护自己，消灭敌人，让自己获胜。下面介绍几种方法。

一、保护自己

所谓自保，就像在战场上打仗一样，尽量避免受伤和损失。在期权投资中，意味着本金损失较小，保持“血量”。这可以通过多种方式完成：

1、资金管理。对于期权买家来说，首先要做的也是最重要的事情是资金管理。良好的资金管理可以让您拥有可持续的资金来进行下一步游戏。如果你每次都开始太努力，但市场并没有朝着你自己的方向发展。向方向移动，再加上时间价值的存在，如果到期期权没有上涨到行权价+初始溢价的高度（认购，看跌，反之），则将面临亏损，如果亏损大还是归零，如果后期没有足够的资金“续杯”，那么观望行情就没有资金继续了。期权的自然非线性杠杆使您可以赚取可以弥补多重损失的利润。

2、止损。对于期权来说，做一个合理的止损，是壮士断腕保护自己的有效方式。虽然说期权买方在投资时止损，但在资金管理非常好的情况下是左手交易。在逆势明显的情况下，及时对冲、止损、反手是必要的。对于盘中和短线，一般我用溢价跌20%止损，从中线投资的角度来说，跌50%止损也是可取的。

3、使用策略。单腿买单会面临比较大的敞口风险，但是如果资金比较充裕，使用垂直点差、比率点差、合成多（空）先等策略持单可以避免暂时瘫痪并被误解。大损失。

4、买卖结合。卖家与卖家结合，或同向买卖以提升收益，或垂直点差锁定最大盈亏。还有一点很重要的是，卖方策略的盈亏比例会比较小，可以最大程度的保住你的本金。，让你渡过动荡的行情，等到有单方面的大机会。

二、消灭敌人

所谓歼敌，就是在战场上千军万马的战场上夺取敌人的头颅，或者最好将敌军全歼。在期权投资中，就是从一个市场的开始到结束，尽可能多的吃，可以从这几个方面来做。

1、预测市场。你必须有自己清晰的观点，并尽量使其符合市场的自然运行规律，不断修正自己的观点，并以此观点为基础制定仓位方案和合约选择。

2、趋势跟踪。但简单来说，就是看图说话，看均线、成交量能量等技术指标。当这种趋势没有明显变化时，不要想太多，改变自己的仓位和看法，比如在30分钟水平上明确多头仓位。在这种情况下，不建议仅仅因为分时回调而做空。空头亏一点钱还好，但怕空头反了。

3、位置结构。持有价外期权时，由于波动较大，操心，横盘时的时间价值衰减也会对期权价格产生较大的负面影响，账户波动较大。对于金字塔形、橄榄形、买卖相结合的仓位，可进可退，可守，可守。

4、完全关闭。在期权趋势结束时，除了出售股票和平仓期货头寸之外，还有更多的方法。例如，各种策略，例如在相同数量的表格中移动头寸以使大部分本金保持在价外，将头寸移动到价内期权，买入和卖出以获得保护，以及构建比率价差等多元化策略均能实现完全平仓，不会先于行市。完成后下车。

这样做可以在很大程度上保护自己，消灭敌人，事半功倍，真正用好选项的特性。

三、50ETF期权新手操作技巧

A：了解合同：

1、每张合约的走势可以理解为一只股票的走势，与50ETF的底层走势高度相关；

2、50ETF标的上涨，认购合约上涨，看跌合约下跌；

3、50 ETF标的下跌，认购合约下跌，看跌合约上涨；

4、买合约就等于买了一只股票，涨的时候可以赚钱，跌的时候赔钱。您可以在 T+0 交易！

5、合约价格也叫溢价，溢价的多少由市场博弈决定！

6.市场价格溢价如何？根据这个公式确定：溢价=时间价值+内在价值

7、内在价值：期权合约本身的价值，内在价值=50ETF价格-合约行使价

8、时间价值：=合约价格-内在价值（合约价格超过内在价值的部分，这部分价值会逐渐衰减）

9、期权杠杆：倍数=50ETF价格/合约价格，离行权日越近，越是离值的合约价格越便宜，1000倍以上的杠杆，是做大的最佳时机！合约往往轻松3-5倍！

10、行情软件显示的合约价格为一份合约价格，交易所的交易单位为一份，1份=10000份；相当于买了一手股票。

11、合约行权时间：每月第四周的周三为当月行权日。价值合同无效，行使价值合同！

B：选择合同：

选择期权合约时，应注意以下三点。

1.流动性。选择期权合约时，流动性高的合约更能防范无法平仓的流动性风险。仔细选择深实值和深虚值。

2.杠杆。价外期权杠杆越多，越接近月份的期权杠杆越高。但这并不意味着高杠杆就能带来高利润。价值和价外合约对标的物的涨跌和波动性有更高的需求。当波动率下降，标的有涨有跌时，这样的合约不容易赚钱，反而可能会赔钱。实值合约虽然杠杆较低，但更依赖标的，只要标的向有利方向移动，就可以盈利。优先的实际价值合约（时间价值占不到10%）

3.风险承受能力。对于风险承受能力强的投资者，可以选择略微超出价值的期权合约开仓，进行日内交易。果断止盈止损，快速进出，尽量不要为超值合约过夜。对于风险承受能力较弱的投资者，可以买入合约期限较长的期权合约或价内期权合约。运动概率。

C：投资提示：

1、要有短线思维，尽量不要抗拒订单，尤其是超值合约。如果玩T+0，最好每天操作1到3波，不建议太频繁。

2、初学者少量慢慢做，熟悉后再添加更多代码。

3、如果不确定行情，少做或空头观望。如果您看到市场，增加您的头寸并锁定利润。

4、自己设置止盈止损，顺势交易才是王道。

D：市场调查与判断：

如何使用移动平均线来判断行情：

1、均线是否顺势，有趋势才有大行情

2、价格是否在所有均线上方和下方，价格是否在所有均线上方和下方，前向阻力最小！

3、均线的附着力，当均线相互交织时，支撑最大！

4、每个周期的K线协调（5分钟、30分钟、60分钟、日线）

如何使用形态来判断行情：

1、造型千变万化（V、W、M等），掌握基本要素：波顶、波底！

2、浪越深，当市场到达浪的顶部和底部时阻力越大；波浪越小，市场对之前的波浪顶部和底部的阻力就越小！

3、大盘基本涨跌无波

四、当市场下跌时，使用上证50ETF期权进行套期保值或获利，相对于传统的融资融券和股指期货具有诸多优势。

(1）占用的资金量越少期权5万做到千万，说明资金利用率越高。

与股指期货相比，这一点最为突出。以IF1901合约12月26日收盘价3005点为例期权5万做到千万，交易1手IF1901合约的保证金至少为3005×300×10%=90150元。

以2019年1月的认购合约为例，最低的是深度价内期权50ETF买入1月2700，只需溢价13元即可买入；最高的是2100年1月买入的深度价内期权50ETF，买入1手仅需1973元。

可以看出，虽然不同期权的价格根据行权价格不同而不同，但交易一手期权所占用的资金仍远低于股指期货。

（2）期权是T+0交易系统，资金使用效率高。

这一优势比融资融券更明显。由于A股市场和融资融券均采用T+1交易制度，因此融券有时可能会遇到没有债券可以熔合的情况。期权市场经过多年培育，流动性逐步提升，期现联动良好。T+0交易制度下，资金可以快速进出，提高使用效率。

（3）策略多样化，交易更灵活。

期权策略复杂多变，包括简单的单边策略、保险策略、覆盖策略、保护策略和抵消策略，以及高端蝶式、跨式、宽跨式等套利策略。即使是最简单的买入和卖出也可以双向进行，例如“买入看涨”或“买入看跌”，或“卖出看涨”或“卖出看跌”。

期权的优势吸引了众多衍生品投资者，包括投机者和套期保值者、机构和个人。

好了，以上就是如何玩50etf期权的操作技巧了。上证50ETF期权被誉为金融衍生品皇冠上的明珠。具有高极、高波动、T+0交易的特点。它可以在交易时间段内买卖。有很大的操纵空间。只要能准确把握交易点，50ETF期权都是可以让投资者一夜暴富的高收益投资产品。如果他们不分青红皂白地经营，也伴随着更大的风险。投资者应充分了解期权的交易规则和合约的选择。，避免操作中的一些误区，在什么样的市场条件下选择合适的合约，会给您带来不同的盈亏。同时，